Финансовые Рынки: Когда Страх И Жадность Взять
Существует старая поговорка на Уолл-Стрит, что рынок управляется только две эмоции: страх и жадность. Хотя это упрощение, это может быть правдой. Поддаваясь на эти эмоции могут оказывать сильное и пагубное влияние на портфели инвесторов и фондового рынка.
В мире инвестирования, часто приходится слышать о противопоставлении между инвестирование и рост инвестирование и хотя понимание этих двух стратегий является основополагающим для построения личной инвестиционной стратегии, это так же важно, чтобы понять влияние страха и жадности на финансовых рынках. Есть бесчисленное множество книг и различных курсов, посвященных этой теме. Здесь наша цель-продемонстрировать, что происходит, когда инвестор получает поражены один или оба этих эмоций. Влияние жадности так часто, инвесторы увязнуть в жадности (чрезмерное желание). В конце концов, большинство из нас имеют желание приобрести как можно больше богатств в кратчайшие сроки. Интернет-бум конца 1990-х годов является прекрасным примером. В то время казалось все советником надо было просто поле любые инвестиции с ". ком" в конце его, и инвесторов ухватился за возможность. Покупательская активность в интернет, связанных с запасами, многие просто старт-апы, достигли апогея . Инвесторы пожадничал, которые только разожгли алчность и ведущих к ценным бумагам грубо завышенным ценам, которые создали пузырь. Он лопнул в середине 2000-х годов и продолжал ведущих индексов депрессии по 2001 год. (Для больше на пузырь доткомов и другой рынок падает, наибольший рынок падает).
Это получать-богат-bystro менталитет делает его трудно сохранить прибыль и соблюдать строжайшую инвестиционный план в долгосрочной перспективе, особенно на фоне такого исступления, или как бывший председатель Федеральной резервной системы, Алан Гринспен, выразился, "иррациональное изобилие" рынка в целом. Как раз в такие периоды, когда важно сохранить ровный киль и придерживаться основных основ инвестирования, такие, как поддержание долгосрочной перспективе, доллар-стоимость усреднения и избегая заметались в самый последний крейз. Урок от "Оракула из Омахи" мы были бы упущением, если бы мы обсуждали тему, чтобы не попасться в очередную манию без упоминания очень успешный инвестор, который придерживался своей стратегии и прибыль значительно. Уоррен Баффетт показал нам, насколько важно и полезно это, чтобы придерживаться плана как во времена бума доткомов . Баффет был один раз жесткой критике за отказ от инвестиций в высокого полета технологические акции . Но после того, как тек пузырь лопнул, его критики притихли. Баффет отойдет от своей зоны комфорта: его долгосрочный план. Избегая доминирующими на рынке эмоции того времени - жадность - он смог избежать потери ощутимы для тех, кто попал в бюст. (Интересует какими компаниями Уоррен Баффетт покупает и продает? (Проверить Фалда инвестор, продукт, подписку отслеживания некоторых из лучших инвесторов в мире. )Страх-это влияние как на рынок могут не справляться с жадностью, то же может произойти и со страхом ("неприятный, часто сильная эмоция, предчувствия или осознания опасности"). Когда запасы понести большие потери в течение длительного периода, в целом рынок может стать более страшное поддержания дальнейших потерь. Но слишком страшные могут быть столь же дорогостоящим, как слишком жадный.
Просто как жадность доминировали на рынке во время бума доткомов, то же самое можно сказать и о распространенности страха после своего бюста. В целях недопущения их потери, инвесторы быстро перешел из ценных бумаг (фондовых рынках) в поисках менее рискованных покупает. Денег влил в денежный Рынок ценных бумаг, стабильные фонды стоимости и основные защищенных средств - все с низким уровнем риска-доходности ценных бумаг.
Этот массовый исход из фондового рынка показывает полное пренебрежение к долгосрочному инвестированию план, опираясь на основные принципы. Инвесторы бросили свои планы из окна, потому что они были напуганы, переполнен страхом поддержание дальнейших потерь. Согласен, потеряв большую часть стоимости вашего портфеля акций является жесткая Таблетка, чтобы глотать, но еще труднее переварить мысль, что новые инструменты, которые изначально получены притоки имеют очень мало шансов когда-либо восстановления этого богатства.
Просто как-то затерялось свой инвестиционный план, чтобы сесть на последний разбогатеть по-быстрому инвестиций может оторвать большую дыру в вашем портфеле, так что тоже можете получать заметались в сложившейся страх рынка в целом за счет перехода на низкий риск, низкий возврат инвестиций. Важность уровня комфорта все это говорит о страхе и жадности касается нестабильности, присущей фондового рынка. Когда инвесторы теряют уровень комфорта из-за потери или нестабильности рынка, они становятся уязвимы для этих эмоций, что часто приводит к очень дорогостоящим ошибкам.
Избежать заметались в доминирующее настроение рынка, который может быть обусловлен менталитет страха и/или жадности, и придерживаться основных основ инвестирования. Важно также выбрать подходящее распределение активов микс. Например, если Вы не очень склонны к риску человек, вы, вероятно, будут более восприимчивы к переполнен страхом доминируют на рынке, и поэтому воздействие эмиссионных ценных бумаг не должно быть так велика, как тех, кто может терпеть больше риска. Баффет был когда-то процитирован, "если Вы не можете смотреть ваш падение акций на 50% без становится панике, Вы не должны быть на фондовом рынке. "(Более подробно о распределении активов, проверьте стратегий распределения активов и пять вещей, которые нужно знать о распределении активов. )
Легче сказать, чем сделать, имейте в виду, что это не так просто, как кажется. Есть тонкая грань между контролирующими свои эмоции и быть просто упертым. Кроме того, не забудьте пересмотреть свою инвестиционную стратегию и позволить себе быть гибкими в точку, и остаются рациональными при принятии решений, чтобы изменить свой план действий. Заключение Вы и есть окончательное решение для вашего портфеля, и таким образом несет ответственности за любые прибыли или убытки, в ваших инвестиций. Придерживаться обоснованных инвестиционных решений, контролируя свои эмоции, будь то жадность или страх, и не слепо следуя настроения рынка имеет решающее значение для успешного инвестирования и сохранения своей долгосрочной стратегии. Но будьте осторожны: никогда не колеблется от инвестиционной стратегии во время высокой эмоции на рынке могут привести к катастрофе. Это баланс, который требует от вас, чтобы держать свое остроумие о вас.